Iwaiya est situé à Iwai Onsen, une zone historique de sources chaudes dans le quartier d'Iwami, dans la préfecture de Tottori. Le quartier paisible est connu pour ses auberges en bois traditionnelles et ses sources chaudes naturelles thérapeutiques. Les attractions à proximité incluent le pittoresque San'in Kaigan Geopark à environ 15 km et les dunes de sable de Tottori à environ 18 km de l'hôtel. L'aéroport de Tottori est commodément situé à environ 20 km d'Iwaiya.