Iwaiya si trova a Iwai Onsen, un'area storica di sorgenti termali a Iwami-cho, nella Prefettura di Tottori. Il quartiere tranquillo è noto per le sue tradizionali locande in legno e le terapeutiche sorgenti termali naturali. Le attrazioni nelle vicinanze includono il pittoresco San'in Kaigan Geopark a circa 15 km di distanza e le Dune di Sabbia di Tottori a circa 18 km dall'hotel. L'Aeroporto di Tottori è comodamente situato a circa 20 km da Iwaiya.