Iwaiya está ubicado en Iwai Onsen, una histórica zona de aguas termales en Iwami-cho, Prefectura de Tottori. El vecindario pacífico es conocido por sus tradicionales posadas de madera y sus terapéuticos manantiales de agua caliente naturales. Las atracciones cercanas incluyen el pintoresco Geoparque San'in Kaigan a unos 15 km de distancia y las Dunas de Arena de Tottori a aproximadamente 18 km del hotel. El Aeropuerto de Tottori se encuentra convenientemente a unos 20 km de Iwaiya.